Actualités du secteur : Hausse généralisée des prix ! Six aciéries augmentent leurs prix ! La baisse de la production d’acier et la faiblesse des ventes limiteront-elles les hausses de prix ?

Cette semaine, les stocks totaux des cinq principaux produits sidérurgiques s'élevaient à 17,7999 millions de tonnes, soit une hausse de 60 900 tonnes par rapport à la semaine précédente. Parmi ces stocks, ceux des aciéries atteignaient 4,8952 millions de tonnes, en baisse de 116 800 tonnes par rapport à la semaine précédente ; les stocks sociaux, quant à eux, s'établissaient à 12,9047 millions de tonnes, soit une augmentation de 177 700 tonnes par rapport à la semaine précédente. À Tangshan, en Chine, sur 87 lignes de production d'acier profilé, 20 étaient effectivement en service cette semaine, soit un taux d'utilisation global de 33,9 %, en baisse de 15,25 % par rapport à la semaine précédente. Le taux d'utilisation des capacités était de 38,11 %, en recul de 16,9 % par rapport à la semaine précédente.

L'Administration générale des douanes de Chine intensifie la lutte contre la contrebande en s'appuyant sur les politiques facilitatrices des zones franches et des zones de supervision douanière spéciale, un axe majeur de l'action conjointe « Épée nationale 2024 ». À compter du 1er mai, les douanes chinoises procéderont à des contrôles approfondis des exportations de bobines laminées à chaud Q195 et Q235B, expédition par expédition, ce qui aura un impact significatif sur les transactions d'exportation.

Depuis la suppression totale des remboursements de TVA à l'exportation pour toutes les variétés d'acier par l'État en 2021, les exportateurs n'ont plus besoin de soumettre aux autorités fiscales les factures et documents d'exportation de leurs fournisseurs en amont pour demander ces remboursements. Les entreprises en aval achètent les factures de TVA à un prix inférieur pour déduire la TVA en amont sans pour autant acheter l'acier. Cette mesure exceptionnelle aura un impact significatif sur le marché de l'exportation d'acier, accentuant la pression sur l'offre intérieure et influençant négativement l'évolution des prix de l'acier.

Prix ​​des marchés à terme et au comptant de l'acier :

Le 4 juillet, les prix de l'acier sur le marché intérieur ont légèrement augmenté. Le prix départ usine des billettes de Tangshan Qian'anpu (Chine), taxes comprises, a progressé de 20 yuans pour atteindre 3 370 yuans/tonne. En début de séance, les contrats à terme sur les barres d'armature ont ouvert en forte hausse et ont fluctué, tandis que le prix au comptant en Chine a continué d'augmenter dans la matinée. Sur le plan des transactions, l'activité du marché a été soutenue le matin, et les contrats à terme sur les barres d'armature sont restés élevés dans l'après-midi. Les prix au comptant ont légèrement baissé dans certaines villes après cette hausse. Les négociants ont préféré encaisser leurs gains rapidement, et la demande spéculative est restée faible.

Le 4 juillet, le prix de clôture principal des contrats à terme sur vis était de 3616, en hausse de 0,86 %, le DIF et le DEA étaient à la hausse et l'indicateur RSI à trois lignes se situait entre 48 et 67, oscillant entre les bandes médiane et supérieure de Bollinger.

Le 4 juillet, six aciéries ont augmenté le prix départ usine de l'acier de construction de 20 à 50 yuans/tonne.

Barres d'armature :Le 4 juillet, le prix moyen de l'acier fileté antisismique de grade III (20 mm) dans 31 grandes villes chinoises s'élevait à 3 674 RMB la tonne, soit une hausse de 18 RMB par rapport à la veille. Cette semaine, la production d'acier fileté a diminué comme prévu, tandis que les stocks en usine ont baissé et les stocks de consommation ont augmenté, ce qui indique un léger repli de la demande apparente. Dans l'ensemble, les données restent stables.

À court terme, la récente hausse des prix à terme de l'acier a soutenu le marché malgré une baisse de la demande et l'arrivée des fortes chaleurs après la saison des pluies. L'élan haussier des prix, alimenté par ce sentiment de marché, devrait s'affaiblir ; par conséquent, un ralentissement de la tendance haussière des prix de l'acier de construction est attendu à partir du 5 juillet.

Bobine laminée à chaud :Le 4 juillet, le prix moyen des bobines laminées à chaud de 4,75 mm dans 24 grandes villes chinoises s'établissait à 3 760 RMB la tonne, soit une hausse de 11 RMB par rapport à la veille. Du côté de l'offre, la production de bobines laminées à chaud par les aciéries a augmenté cette semaine, entraînant une hausse des stocks en usine et des stocks de consommation, et par conséquent une augmentation générale des stocks.

La tendance haussière a redonné confiance au marché, mais les transactions portent principalement sur des ressources à bas prix, les secteurs en aval manifestant une faible volonté d'utiliser des ressources plus onéreuses. Actuellement, la demande en aval se trouve dans sa période creuse traditionnelle, et l'impact des fortes chaleurs et des précipitations sur la production globale est significatif.

Le marché est actuellement caractérisé par une contradiction entre une offre abondante et une demande faible. De manière générale, on s'attend à ce que les prix des bobines laminées à chaud fluctuent à court terme.

Bobine laminée à froid :Le 4 juillet, le prix moyen des bobines laminées à froid de 1,0 mm dans 24 grandes villes chinoises s'établissait à 4 207 RMB la tonne, soit une hausse de 2 RMB par rapport à la veille. Ce même jour, les contrats à terme sur les bobines laminées à chaud ont connu des fluctuations positives. Certains négociants ont relevé leurs prix en matinée, mais la demande du marché étant restée limitée, les transactions ont été faibles. L'après-midi, la plupart des négociants ont légèrement baissé leurs prix afin de faciliter les ventes.

En termes de stocks, les stocks sociaux de bobines laminées à froid dans 26 villes s'élevaient à 1,4775 million de tonnes, soit une augmentation de 18 700 tonnes par rapport à la semaine précédente. La réduction des stocks de bobines laminées à froid sur le marché demeure lente. De manière générale, les négociants font preuve d'une grande prudence et privilégient une baisse discrète des prix afin d'écouler leurs stocks et de recouvrer leurs créances. Le 5 juillet, les prix des bobines laminées à froid devraient connaître principalement de faibles fluctuations et des ajustements mineurs.

Galvanisation :Le 4 juillet, le prix des bobines galvanisées en Chine a légèrement augmenté. Le prix moyen d'une bobine galvanisée de 1,0 mm s'établissait à 4 819 RMB la tonne, soit une hausse de 4 RMB par rapport à la veille. Dans certaines régions, les prix départ usine des aciéries privées ont progressé de 20 à 30 RMB la tonne, le prix départ usine des aciéries du nord du pays avoisinant les 4 230 RMB la tonne. Le 5 juillet, les prix intérieurs des bobines galvanisées devraient rester globalement stables, avec de légères fluctuations.

Acier au silicium :Le 4 juillet, les prix du marché intérieur de l'acier au silicium non orienté sont restés stables. Sur le marché à terme, les échanges électroniques ont connu une légère hausse, les prix de l'acier au silicium non orienté se maintenant globalement stables. Alors que le marché entre dans sa période creuse, les commandes en aval diminuent progressivement, les achats étant principalement effectués au cas par cas. La demande du marché continue de baisser et les niveaux de stocks restent relativement élevés, ce qui engendre une certaine prudence chez les négociants. Le 5 juillet, les prix au comptant de l'acier au silicium devraient rester globalement stables, avec quelques ajustements locaux.

Acier inoxydable:Le 4 juillet, les contrats à terme sur l'acier inoxydable ont connu de faibles fluctuations avant de clôturer en hausse de 0,25 % à 14 175 RMB la tonne. Dans l'après-midi, les prix au comptant de l'acier inoxydable ont légèrement augmenté. La publication de nouvelles indications de prix par les aciéries du sud de la Chine a entraîné une légère hausse, incitant les opérateurs du marché au comptant à relever légèrement leurs prix.

Le 4 juillet, l'indice des prix au comptant du minerai de fer dans les ports était le suivant : l'indice à 62 % était de 861 (inchangé), l'indice à 58 % était de 769 (en hausse de 6) et l'indice à 65 % était de 1005 (inchangé). La prime sur le minerai en morceaux au port était de 0,2802 $ par tonne sèche, soit une augmentation de 0,018 $.

- Les amendes PB étaient fixées à 851 RMB (environ 112,17 $ par tonne sèche).

- Les amendes de Newman étaient tarifées à 864 RMB (environ 112,70 $ par tonne sèche).

- Les amendes de Carajas étaient tarifées à 1010 RMB (environ 133,01 $ par tonne sèche).

- Les amendes Super Special étaient tarifées à 682 RMB (environ 89,25 $ par tonne sèche).

Le 4 juillet, le prix du coke métallurgique à Tangshan, en Chine, s'est temporairement stabilisé. Le prix de transaction courant sur le marché est actuellement de 2 360 yuans/tonne pour le coke de première qualité à trempe à sec et de 1 960 yuans/tonne pour le coke de qualité quasi-première à trempe humide, ces deux prix étant des prix départ usine, taxes comprises.

Le 4 juillet, le marché de la ferraille de Zhangjiagang a fonctionné normalement. Les cours courants hors taxes sont les suivants : ferraille lourde brute 2440-2520, cisailles à tubes d'acier 2270-2390, tôles d'acier au silicium 2550-2590, produits laminés à chaud et à froid 2470-2550, copeaux d'acier 2340-2400, granulés de barres d'acier 2610-2710, barres d'acier droites 2530-2610, tas de matériaux concassés d'une densité supérieure ou égale à 1,2 2520-2600. Unité : RMB/tonne.

Au vu de la conjoncture actuelle, les perspectives macroéconomiques sont plutôt positives. Le 4, le marché est resté baissier et a connu des fluctuations. Les prix des produits finis en aval ont augmenté de 10 à 30 yuans, alimentant la spéculation. On s'attend à une légère hausse des prix des billettes d'acier le 5.

L'offre de minerai de fer demeure relativement suffisante, mais à long terme, la pression s'accentue sur la poursuite de l'expansion de la production de fonte. Cependant, compte tenu de la stabilité relative actuelle et des faibles valorisations des prix, on s'attend à ce que le minerai de fer connaisse encore un certain rebond le 5.

Actuellement, les stocks de fonte brute des entreprises restent faibles et, grâce au maintien de leurs activités, la pression sur l'offre demeure modérée. Par ailleurs, le marché est en hausse et les négociants sont davantage enclins à augmenter les prix. On prévoit que le prix de la fonte brute se stabilisera, voire augmentera, le 5.

Le 4, le marché a activement exploré la hausse, l'atmosphère s'est nettement animée et les cours ont continué à progresser dans certaines régions. Actuellement, cette tendance haussière est due d'une part à un regain de confiance et d'autre part à la vigueur des prix des matières premières, qui soutient le rebond des produits finis. Cependant, l'ampleur de ce rebond devrait être limitée et il convient de rester vigilant afin de déterminer si la réunion apportera des nouvelles positives inattendues. On s'attend à ce que le prix de l'acier se raffermisse légèrement le 5, dans une fourchette de 10 à 30 RMB.